Uitați de platforma comercială – în viitor, un teren gol în Uzbekistan sau o barjă ancorată la kilometri în largul coastei de sud a Chile poate fi cel mai profitabil loc pentru a juca pe piață. O nouă analiză care duce un anumit tip de tranzacționare la limita sa teoretică găsește locațiile precise dintre principalele burse de valori mobiliare ale lumii pentru a juca viteza luminii.
Pe piețele actuale, computerele caută și acționează asupra informațiilor relevante într-o clipită, trimițând comenzi prin cabluri de fibră optică la viteza aproape luminii. Cumpărând sau vânzând acțiuni cu câteva secunde înaintea restului pieței, deținând stocuri pentru câteva momente și apoi făcând totul din nou, comercianții de înaltă frecvență transformă fracțiuni de bănuți în grămezi de dolari. Pentru a reduce timpul la extrem, firmele vor cumpăra chiar spațiu pentru computerele lor cât mai aproape de computerele unei burse, o practică numită „colocare” care reduce timpul de călătorie a datelor, oferind unor comercianți un avantaj.
Dar pentru a exploata cele 50 de milisecunde de care au nevoie pentru ca informațiile să traverseze Atlanticul, se dovedește că punctul favorabil nu este întotdeauna la ușa schimbului. Pentru unele active vândute pe mai multe piețe, cum ar fi bursele din New York și Londra, locul de a face bani este în mijlocul Oceanului Atlantic, raportează cercetătorii într-o lucrare care apare în Analiza fizică E.
Titluri Știri științifice, în căsuța dvs. de e-mail
Titluri și rezumate ale celor mai recente articole Știri științifice, livrate în căsuța dvs. de e-mail în fiecare joi.
multumim pentru inregistrare!
A apărut o problemă la înregistrarea dvs.
Echipa a descoperit locații principale pentru efectuarea anumitor tranzacții pe cele 52 de burse majore de valori mobiliare din lume. Analiza ia în considerare întârzierea vitezei luminii dintre schimburi și caracteristicile schimburilor în sine, cum ar fi volumul și frecvența tranzacțiilor.
„O caracteristică surprinzătoare este că multe dintre aceste poziții optime sunt în ocean sau în alte zone slab conectate”, spune coautorul studiului Alexander Wissner-Gross de la MIT Media Laboratory. „Pur și simplu deținerea sau deținerea suveranității asupra unei anumite poziții pe Pământ s-ar putea dovedi a fi interesant din punct de vedere financiar.”
Dar unele locuri de alegere, cum ar fi Los Angeles, sunt deja bine conectate, spune coautorul și matematicianul Cameron Freer de la Universitatea din Hawai’i la Manoa. Pentru tranzacționarea unor acțiuni vândute atât la bursele din New York, cât și la Tokyo, locația ideală este probabil deja conectată.
Cu toate acestea, chiar și pentru punctele fierbinți cu infrastructură preexistentă, este puțin probabil ca cineva să profite de această hartă a face bani în curând, spune expertul în finanțe computaționale Michael Kearns de la Universitatea Pennsylvania din Philadelphia.
Dacă duceți tranzacționarea de înaltă frecvență la limita sa teoretică, atunci, în cele din urmă, cercetătorii au dreptate – resursa limitatoare va fi viteza luminii, spune el. Dar acum, în mare parte, trecerea de la router la router încetinește datele, așa că, dacă nu ați putea rula un cablu de fibră optică direct în centrul de date al unui schimb, comenzile dvs. vor fi în continuare încetinite pe măsură ce trec de la un computer la altul.
Există și probleme de reglementare, notează Kearns. Și, în timp ce toată lumea se vorbește despre tranzacționarea de înaltă frecvență, cercetări recente ale Kearns și alții constată că, deși este vastă în ceea ce privește volumul, profitabilitatea nu se potrivește cu hype-ul.
„Dar dacă îmi încețoșez ochii cu privire la acele lucruri, ei bine, acești băieți fac ceva care este un exercițiu sensibil”, spune Kearns. „Pe Wall Street, nu spune niciodată niciodată.”