Comportamentul de citire online prezice mișcările stocurilor

Tiparele de navigare pe internet pe măsură ce oamenii citesc știri financiare pot fi folosite pentru a face previziuni precise ale mișcărilor stocurilor cu câteva minute până la până la câteva ore înainte, sugerează un nou studiu. Odată cu dezvoltarea ulterioară, tehnica poate fi utilă autorităților financiare, deoarece acestea monitorizează piețele și caută să evite crizele emergente.

O echipă de fizicieni condusă de Gabriele Ranco de la Institutul IMT pentru Studii Avansate din Lucca, Italia, a bănuit că s-ar putea face previziuni mai bune privind acțiunile analizând mai mult decât sentimentul pozitiv sau negativ exprimat într-un articol despre o anumită companie. Un alt indicator cheie ar putea fi cât de mulți oameni fac de fapt clic pe linkurile către acele articole, un semn al influenței sociale a articolului și cât de mult îi acordă cititorii.

Echipa a folosit datele colectate pe o perioadă de un an în 2012 și 2013 de la Yahoo! Finance, un portal online pentru știri și date financiare. Analizând cele 100 de companii din SUA cu cele mai frecvente mențiuni în articolele de știri, cercetătorii au calculat o măsură a sentimentului pentru fiecare articol. Apoi au ponderat acea măsură pentru a reflecta comportamentul cititorilor: articolele au contat mai mult dacă mai mulți cititori făceau clic pe link-urile către ele.

Rezultatul a fost un semnal moment cu moment pentru fiecare companie care arată cum au fluctuat sentimentul și interesul în timpul zilei și cât de puternic. Cercetătorii au comparat apoi aceste semnale cu fluctuațiile reale ale prețurilor, volumului și volatilității pieței pentru cele 100 de acțiuni diferite. Semnalele oferă o capacitate de predicție îmbunătățită semnificativ pentru mișcările stocurilor, chiar și pentru mișcările doar câteva minute mai târziu, au concluzionat cercetătorii pe 25 ianuarie. PLUS UNU.

Rosario Mantegna, expert în finanțe matematice la Universitatea din Palermo din Italia, sugerează că această metodă s-ar putea dovedi utilă pentru autoritățile financiare îngrijorate de potențialul unor evenimente financiare explozive – o conducere bancară declanșată de o creștere a fricii investitorilor, de exemplu. „Monitorizarea în acest fel ar putea oferi niște indicatori utili”, spune el.

Un aspect important al noii lucrări este capacitatea sa de a monitoriza activitatea web pe intervale de timp mai scurte de un minut, spune coautorul studiului Guido Caldarelli, fizician și la Institutul IMT pentru Studii Avansate. În principiu, spune el, acest tip de analiză ar putea fi efectuată în timp real dacă autoritățile financiare ar avea acces la date.

Mai general, spune Caldarelli, studiul ilustrează potențialul „big data” de a oferi noi mijloace de a detecta modele sociale largi de credință – o sarcină problematică în domenii, de la sănătatea publică la sondaje politice. „Chestionarele sunt lente și oamenii nu își oferă întotdeauna părerile reale”, spune el. „Un avantaj al datelor web este că oamenii tind să fie mai sinceri atunci când navighează.”


Nota editorului: Acest articol a fost actualizat la 2 februarie 2016, pentru a corecta intervalul de timp utilizat în studiu, pentru a clarifica comportamentul cititorului și pentru a corecta afilierea academică principală a coautorului.